量化选股,就是根据特定标准(指标)来选股和形成股票组合。
量化投资大都基于多因子的策略,简单说是用多个因子(指标)来对投资标的物(比如股票)评分,然后把这多个因子的评分通过某种算式(例如加权平均)结合起来得到该投资标的物(股票)的综合分数。
这个过程中会加入一些约束或限制,比如行业比例、组合波动等,来综合确定要买入(持有)的具体对象和数量(权重)。
上述量化分析和执行,包括因子提取、筛选、综合以及约束的实现过程大都是通过计算机和算法完成的。
从这些年发展趋势来看,因子数量越来越多、量化模型越来越复杂、计算量也越来越大。
传统的多头选股策略,赚的是企业成长的钱,量化交易策略赚的更多的是趋势或者交易者的钱。